任澤平作為知名的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，長期關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)與企業(yè)發(fā)展，其關(guān)于解決民營和中小企業(yè)融資難且貴問題的觀點(diǎn)，通常植根于對中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的深刻洞察。中小企業(yè)作為國民經(jīng)濟(jì)的“毛細(xì)血管”，貢獻(xiàn)了大部分的就業(yè)、稅收和創(chuàng)新活力，但其融資難題卻長期存在，表現(xiàn)為“難”（獲得渠道少）與“貴”（融資成本高）。要系統(tǒng)性地破解這一困局，不能依賴單一藥方，而需從金融供給側(cè)改革、政策環(huán)境優(yōu)化、企業(yè)自身提升等多個(gè)維度協(xié)同推進(jìn)。

一、深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，拓寬融資渠道

傳統(tǒng)的銀行信貸體系因其風(fēng)險(xiǎn)厭惡、依賴抵押物等特性，往往與中小企業(yè)“輕資產(chǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)”的特點(diǎn)不匹配。因此，必須大力發(fā)展多層次資本市場。

1. 直接融資渠道擴(kuò)容：積極推動(dòng)新三板改革，深化北京證券交易所服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)的定位，降低企業(yè)上市門檻。鼓勵(lì)發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)投資，引導(dǎo)長期資本投向早期、成長期的中小企業(yè)。
2. 間接融資模式創(chuàng)新：鼓勵(lì)商業(yè)銀行設(shè)立科技支行、普惠金融事業(yè)部，開發(fā)基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)、應(yīng)收賬款、供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)的信用貸款產(chǎn)品。推廣“銀稅互動(dòng)”，將企業(yè)的納稅信用轉(zhuǎn)化為融資信用。
3. 發(fā)展地方金融組織：規(guī)范并發(fā)揮融資擔(dān)保公司、小額貸款公司、區(qū)域性股權(quán)市場（四板）的作用，作為銀行體系的有益補(bǔ)充，服務(wù)本地中小企業(yè)。

二、優(yōu)化政策與制度環(huán)境，降低綜合成本

融資“貴”不僅在于利率，還在于隱性的時(shí)間成本、擔(dān)保費(fèi)用等。政府需營造更有利的制度環(huán)境。

1. 結(jié)構(gòu)性貨幣政策引導(dǎo)：繼續(xù)實(shí)施普惠金融定向降準(zhǔn)，用好支小再貸款、再貼現(xiàn)等工具，以低成本央行資金引導(dǎo)商業(yè)銀行信貸流向中小企業(yè)。
2. 完善風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)與補(bǔ)償機(jī)制：中央與地方政府可共同出資，建立或擴(kuò)充中小企業(yè)融資擔(dān)保基金、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償池，為金融機(jī)構(gòu)分擔(dān)部分風(fēng)險(xiǎn)，提高其放貸意愿。
3. 切實(shí)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)：清理規(guī)范中小企業(yè)融資中的附加費(fèi)用（如強(qiáng)制捆綁理財(cái)、保險(xiǎn)、承兌匯票等），打擊不當(dāng)催收行為。落實(shí)更大規(guī)模的減稅降費(fèi)，提升企業(yè)內(nèi)源性融資能力。

三、擁抱金融科技，提升服務(wù)效率與風(fēng)控能力

以大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈為代表的金融科技，正在重塑信用評(píng)估模式。

1. 構(gòu)建新型信用體系：利用企業(yè)及其經(jīng)營者的多維數(shù)據(jù)（交易、物流、稅務(wù)、水電等），替代傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)報(bào)表和抵押物，進(jìn)行更精準(zhǔn)的“畫像”和風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。這能有效覆蓋缺乏抵押物的初創(chuàng)企業(yè)和個(gè)體工商戶。
2. 發(fā)展供應(yīng)鏈金融：以核心企業(yè)信用為依托，通過科技手段將信用穿透至上下游中小供應(yīng)商，實(shí)現(xiàn)資金流、信息流、物流的閉環(huán)管理，批量解決鏈上企業(yè)的融資問題。
3. 平臺(tái)化服務(wù)模式：鼓勵(lì)發(fā)展合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)銀行、金融科技平臺(tái)，提供便捷的線上申請、審批和放款服務(wù)，極大降低操作成本和信息不對稱。

四、中小企業(yè)需苦練內(nèi)功，增強(qiáng)融資吸引力

外因通過內(nèi)因起作用。中小企業(yè)自身素質(zhì)是獲得融資的根本。

1. 規(guī)范公司治理與財(cái)務(wù)管理：建立清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范的財(cái)務(wù)制度，確保信息透明、可信，這是與金融機(jī)構(gòu)對話的基礎(chǔ)。
2. 聚焦主業(yè)與提升核心競爭力：在細(xì)分市場建立技術(shù)、產(chǎn)品或商業(yè)模式上的優(yōu)勢，形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流和成長預(yù)期，方能吸引股權(quán)投資和風(fēng)險(xiǎn)貸款的青睞。
3. 強(qiáng)化信用意識(shí)：珍視企業(yè)信用記錄，主動(dòng)維護(hù)良好的信用評(píng)級(jí)。

結(jié)論

解決中小企業(yè)融資難且貴的問題，是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程。它需要市場“無形之手”與政府“有形之手”的巧妙結(jié)合：一方面，依靠金融改革與科技創(chuàng)新，開發(fā)出更適配的金融產(chǎn)品與服務(wù)模式；另一方面，通過精準(zhǔn)的政策扶持與制度保障，為市場機(jī)制的發(fā)揮掃清障礙、提供激勵(lì)。中小企業(yè)自身也必須走向規(guī)范化、專業(yè)化。唯有如此，才能打通金融活水流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的“最后一公里”，真正激發(fā)民營和中小企業(yè)的蓬勃生機(jī)，為中國經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展筑牢微觀基礎(chǔ)。